ICO跑路的消息，開(kāi)始呈刷屏趨勢(shì)。

最近兩周，媒體曝光的疑似跑路事件，就多達(dá)5起，這只是冰山一角，大部分并未浮出水面。跑路潮來(lái)得猝不及防，但背后也有其必然性。

一邊是，繁重的產(chǎn)業(yè)鏈剝削，已讓正常ICO項(xiàng)目都不堪重負(fù)。“實(shí)際上，現(xiàn)在ICO項(xiàng)目方，才是韭菜，被產(chǎn)業(yè)鏈一刀刀割肉，只剩下殘骸。”一項(xiàng)目的創(chuàng)始人稱，最少要花一個(gè)億，才有可能上交易所。

而另一邊，騙子們變得簡(jiǎn)單粗暴，背后形成一條流水線產(chǎn)業(yè)鏈，只需十多萬(wàn)，就可包裝一個(gè)ICO。這條產(chǎn)業(yè)鏈開(kāi)始變得極度繁榮，“3天就批量生產(chǎn)了10個(gè)項(xiàng)目。”參與者透露。

這個(gè)修羅場(chǎng)，已淪為收割者們的游戲：騙子ICO收割炒幣者；而交易所和產(chǎn)業(yè)鏈，收割I(lǐng)CO項(xiàng)目……

歸零游戲

最近，ICO跑路事件開(kāi)始集中爆發(fā)。

據(jù)媒體報(bào)道，RFR項(xiàng)目的帶頭人“李詩(shī)琴”，疑似卷走了13個(gè)項(xiàng)目的1.5萬(wàn)個(gè)ETH后消失。隨后，名為DSP的ICO項(xiàng)目，也被曝出團(tuán)隊(duì)疑似跑路。前兩日，名為“超級(jí)明星”MXCC項(xiàng)目，因項(xiàng)目方失聯(lián)，幣價(jià)更是一夜歸零。

“6個(gè)星期時(shí)間，卷走人民幣50億元”，目前已登記受害人339人。“所有的投資人群，都騷動(dòng)了。他們才驚醒，真的會(huì)有項(xiàng)目，虧到一無(wú)所有。”幣圈資深人士陳倩和稱。

他們?cè)谌豪锟只诺貙ふ易约旱捻?xiàng)目方，詢問(wèn)是否一切正常。“再來(lái)一兩個(gè)歸零，行業(yè)就全散了。”陳倩和稱，行業(yè)信心已跌至低谷。

“不如我們成立一家媒體，叫歸零財(cái)經(jīng)，專門寫(xiě)跑路的項(xiàng)目。”一位媒體人稱。實(shí)際上，最近跑路或失聯(lián)的項(xiàng)目，不勝枚舉，媒體報(bào)道的，不過(guò)是冰山一角。

如果不是朋友將周萍拉進(jìn)了維權(quán)群，她還在傻乎乎地等待著“比特龍”新網(wǎng)站的上線。

幾個(gè)月前，她在各個(gè)微信群里，獲知一個(gè)名為“比特龍”的項(xiàng)目，自稱是國(guó)家監(jiān)管沙盒的區(qū)塊鏈項(xiàng)目，宣傳極為高調(diào)。

其后，投資者“無(wú)極”卻發(fā)現(xiàn)了很多端倪。“我曾經(jīng)在投資群發(fā)言，提出疑點(diǎn)質(zhì)疑他們，但很快就被踢了出來(lái)。”無(wú)極就去百度貼吧發(fā)帖。他甚至發(fā)現(xiàn)，項(xiàng)目的創(chuàng)始人都是造假的，“盜用了真格基金合伙人的照片。”

炒幣者陷入沖動(dòng)迷霧中，這點(diǎn)理智的聲音，細(xì)如蚊聲。在私募環(huán)節(jié)，炒幣者認(rèn)購(gòu)?fù)攴蓊~之后，各大QQ投資圈被突然解散，其后再無(wú)比特龍的消息。

此時(shí)，大家才幡然悔悟。

“涉及金額至少8000萬(wàn)，我們嘗試過(guò)報(bào)案，但數(shù)字貨幣的案件，確實(shí)很難立案。”周萍稱。因?yàn)楸O(jiān)管部門尚未認(rèn)定其價(jià)值，所以很難對(duì)案件定性。目前已有7個(gè)維權(quán)群，涉及人數(shù)3000多人。但大家知道希望渺茫，維權(quán)的熱情也不高。“維權(quán)群紀(jì)律松散，行動(dòng)不一。”周萍頗為失望。

而這其中的大部分炒幣者，根本無(wú)暇顧及維權(quán)，就開(kāi)始投入一個(gè)新的ICO炒幣狂潮中。“我所在的一個(gè)維權(quán)群，已成了群主推廣新的ICO項(xiàng)目的戰(zhàn)場(chǎng)。”周萍稱。

這大概才是最諷刺的結(jié)局。

誰(shuí)是韭菜？

多位行業(yè)人士預(yù)判，接下來(lái)幾個(gè)月，ICO跑路潮將集中爆發(fā)。

這其中除了純騙子項(xiàng)目之外，還有一個(gè)重要的原因，是因?yàn)镮CO開(kāi)始成為大鱷游戲，小玩家已連入局的資格都沒(méi)有了。

去年，一個(gè)ICO項(xiàng)目上線，圈錢極為容易，而現(xiàn)在，任何ICO項(xiàng)目上線，都要被層層盤剝，最后只剩下殘?jiān)Ｒ粋€(gè)明星項(xiàng)目的創(chuàng)始人羅葉稱，他的項(xiàng)目比較靠譜，但剛開(kāi)始，一直拿不到幣圈的資金和支持，推進(jìn)項(xiàng)目極為緩慢。

幣圈是一個(gè)壁壘很深的圈子。

外圍的人想進(jìn)入，就必須有一個(gè)領(lǐng)路人，“不然，沒(méi)人帶你玩。”羅葉不得不找到一個(gè)幣圈“掮客”，帶他入場(chǎng)。“他開(kāi)口要了5%的代幣，沒(méi)有一點(diǎn)商量的余地。”羅葉一咬牙，同意了。

一個(gè)割肉游戲，才剛剛開(kāi)始。接下來(lái)，羅葉又需要“站臺(tái)人”了。

“幣圈都有自己的精神領(lǐng)袖，只有領(lǐng)袖振臂一呼，炒幣人才看你的項(xiàng)目。”羅葉再付出了10%的代幣，邀請(qǐng)幣圈大佬站臺(tái)。

“這幾乎成了江湖規(guī)矩。”羅葉只能被動(dòng)接受，但他萬(wàn)萬(wàn)想不到，真正剝皮抽筋的環(huán)節(jié)，才剛剛開(kāi)始。

目前幣圈的3大交易所，是OKCoin、火幣和幣安。除了OKCoin不收“上幣費(fèi)”，其他兩個(gè)都會(huì)收取不菲的費(fèi)用。

費(fèi)用有多高？“早先，上幣費(fèi)是100個(gè)比特幣。”羅葉稱。

但最近，這兩個(gè)交易所玩家似乎還嫌不夠，搞出了一個(gè)投票上幣的玩法，誰(shuí)的票多，誰(shuí)就可以上幣。投票可不是免費(fèi)的，需要消耗交易所自己出的“幣”。

比如，火幣網(wǎng)出的HT幣，現(xiàn)在市價(jià)差不多是一個(gè)10塊錢，每投一票，就需要消耗0.1個(gè)HT，也就是1塊錢。

實(shí)際上，光靠炒幣人的那點(diǎn)投票，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。“只能自己去刷票，要想上交易所，至少需要準(zhǔn)備3000萬(wàn)以上的資金去刷票，才有可能爭(zhēng)取到上幣的機(jī)會(huì)。”羅葉稱。

排行榜上的項(xiàng)目，都是千萬(wàn)級(jí)票數(shù)。這和百度的競(jìng)價(jià)排名如出一轍，辟出一塊斗獸場(chǎng)，放進(jìn)玩家為之廝殺搏斗，兇猛者才可爭(zhēng)王奪冠。

目前，羅葉為了爭(zhēng)取到上幣資格，只得將私募籌到的錢全部拿出來(lái)，但是，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。他只能去找項(xiàng)目的投資機(jī)構(gòu)和大佬們籌錢，“只能借，等上線后，幣價(jià)漲了，賺了錢再還回去。”

可是，現(xiàn)在的項(xiàng)目90%都破發(fā)，真的能賺回來(lái)嗎？羅葉心里也沒(méi)底，感覺(jué)自己上了一個(gè)極度兇險(xiǎn)的賭博游戲，不成功，便成仁。

游戲還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有結(jié)束。

項(xiàng)目上線之后，還需要“流動(dòng)性管理”。什么是流動(dòng)性管理？實(shí)際上，每日ICO項(xiàng)目的交易量是極少的，“可能一天只有數(shù)萬(wàn)元的交易流動(dòng)”，如果沒(méi)有流動(dòng)性，自然無(wú)法吸引投資人進(jìn)場(chǎng)。

一般項(xiàng)目方會(huì)準(zhǔn)備幾千萬(wàn)的資金，交給交易所。然后，交易所會(huì)用一種自動(dòng)交易的“機(jī)器人”，進(jìn)行自買自賣，讓幣價(jià)在小范圍內(nèi)浮動(dòng)，保證流動(dòng)性。以此制造了人群洶涌，爭(zhēng)搶項(xiàng)目的假象。“交易所的這項(xiàng)服務(wù)，也不是免費(fèi)了，每月還要收取1000萬(wàn)的維護(hù)費(fèi)。”羅葉說(shuō)。

所以圈內(nèi)才有一句話：ICO收割韭菜，交易所收割I(lǐng)CO。

這還沒(méi)完。接下來(lái)，還有“市值管理”。你只有保持市場(chǎng)的知名度和熱度，才會(huì)有炒幣者不停入場(chǎng)。因此，各路花式的區(qū)塊鏈媒體，還要來(lái)分一杯羹。

“報(bào)價(jià)一個(gè)比特幣一篇文章，還要送一堆的代幣。”羅葉稱，除此之外，還有一些媒體來(lái)威脅，不給錢就寫(xiě)黑稿。接著，各路公關(guān)公司也會(huì)上場(chǎng)，策劃活動(dòng)，制造影響力，社群維護(hù)，都要花錢。“市值管理，每個(gè)月還會(huì)損耗數(shù)百萬(wàn)。”羅葉稱。

如此，不妨來(lái)算一筆賬。

前后期項(xiàng)目的維護(hù)，需要30%左右的代幣和資金，上交易所，還需要3000萬(wàn)到上億的資金。一個(gè)正常ICO項(xiàng)目的上線，就要面對(duì)如此的層層盤剝。試問(wèn)，這其中，還有多少錢是流入正常項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)和落地？

如今，上交易所的ICO，已淪為大鱷們的游戲，必須背靠大山，資金雄厚。“如此下去，會(huì)讓一些項(xiàng)目不堪重負(fù)，逼良為娼。”羅葉稱，就算是初心好的項(xiàng)目，也會(huì)走向跑路的絕路……

流水生產(chǎn)

整個(gè)ICO圈，正在出現(xiàn)兩級(jí)分化。

上不了交易所的項(xiàng)目太多，他們開(kāi)始采取純騙的方式收割市場(chǎng)。這些騙子項(xiàng)目依附著一條完整的流水產(chǎn)業(yè)鏈，批量生產(chǎn)，繁盛無(wú)比。“99%的項(xiàng)目，就是來(lái)純騙的。”監(jiān)管層相關(guān)部門的負(fù)責(zé)人周泉稱，他們對(duì)其早已定性。

“我們也并非不管，而是在尋找證據(jù)和方式。”周泉稱，現(xiàn)在幣圈很多人已出海，“肉身在外，調(diào)查和取證都很難”。

但是，也不是毫無(wú)辦法。

“我們發(fā)現(xiàn)一條產(chǎn)業(yè)鏈，正在批量生產(chǎn)假的ICO項(xiàng)目，順著這條產(chǎn)業(yè)鏈，就能牽出一堆項(xiàng)目。”周泉稱。

而麻世博，就是這條流水線的深度參與者，他曾經(jīng)3天時(shí)間，批量生產(chǎn)了10個(gè)項(xiàng)目，并推向市場(chǎng)，“都還挺成功”。“白皮書(shū)，都是流水線生產(chǎn)的。”麻世博稱，有專業(yè)的人代寫(xiě)白皮書(shū)，價(jià)格是500到3000元不等。

這項(xiàng)代寫(xiě)白皮書(shū)的生意，已開(kāi)始在某寶上公開(kāi)銷售。“我們已代寫(xiě)過(guò)幾十份白皮書(shū)了，好幾個(gè)都募到錢了。”店主星哥稱。

“團(tuán)隊(duì)，你可以提供一些照片，沒(méi)有的話，我們就從圖庫(kù)里找出幾張老外的照片，安上一個(gè)硅谷或者一流大學(xué)教授的頭銜。”星哥說(shuō)，包裝國(guó)外大佬比較容易，投資人很難核實(shí)身份。

至于項(xiàng)目，你只需要說(shuō)一個(gè)大概思路，“我們就能包裝得特別高大上，但現(xiàn)在投資人沒(méi)那么好忽悠，所以我們得真懂區(qū)塊鏈，項(xiàng)目也得符合邏輯，至于落不落地，這就不需考慮了。”星哥稱。

也就是說(shuō)，只要你能提供一個(gè)想法，他們就能變成一個(gè)光鮮亮麗的白皮書(shū)。一個(gè)34頁(yè)的PPT，撰寫(xiě)費(fèi)用只需要3000元。

有了白皮書(shū)，還需要一個(gè)區(qū)塊鏈的官網(wǎng)。而這些，也有專業(yè)的人搭建并出售。

開(kāi)發(fā)者錢源稱：“你可以隨意指定任何ICO項(xiàng)目的網(wǎng)站，全部可以仿。”

一個(gè)官網(wǎng)，除了頁(yè)面外，底層還需要“錢包”“區(qū)塊鏈瀏覽器”“眾籌技術(shù)”等一系列代碼。“只要1萬(wàn)塊，三天就能搞定。”錢源稱，先付一半，試用加維護(hù)3個(gè)月后，再付剩下一半。而最近三個(gè)月，錢源已幫12個(gè)ICO項(xiàng)目上線了官網(wǎng)，“目前運(yùn)行非常順暢”。

白皮書(shū)、官網(wǎng)搞定之后，麻世博就會(huì)幫助項(xiàng)目找源代碼。

“我這里也有一個(gè)源代碼庫(kù)，各種項(xiàng)目的代碼都可出售，價(jià)格是5萬(wàn)到10萬(wàn)不等。”麻世博稱，只需要找到和自己項(xiàng)目相似的源代碼，“稍加修改，就可以開(kāi)始使用。”

如此，一個(gè)鮮活的項(xiàng)目就已成型。

一般，ICO分為兩個(gè)階段：

第一個(gè)階段是私募，籌集一些投資機(jī)構(gòu)或者炒幣人的錢；

第二個(gè)階段，才是上交易所，進(jìn)入二級(jí)市場(chǎng)交易。

“這些批量生產(chǎn)的ICO項(xiàng)目，壓根兒就不想上交易所，他們會(huì)私募結(jié)束后，就直接跑路。”麻世博稱，這些項(xiàng)目現(xiàn)在大部分都已完成私募，準(zhǔn)備隨時(shí)抽身。

大多行業(yè)人士稱，跑路潮的集體爆發(fā)，幾乎是難以避免的結(jié)局。

這個(gè)極度危險(xiǎn)的信號(hào)，對(duì)行業(yè)是一個(gè)致命打擊。如此，這條繁重的產(chǎn)業(yè)鏈，要經(jīng)歷怎樣的革新和重塑，才能步入正軌？陷入污名化的ICO，何時(shí)才能從泥潭中走出，重歸價(jià)值？