8月23日，工信部官網(wǎng)在公布的《工業(yè)和信息化部關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范電信資費(fèi)營銷行為的通知》中指出，電信業(yè)務(wù)經(jīng)營者在宣傳推廣資費(fèi)方案時，不得虛假宣傳、片面夸大或混淆資費(fèi)優(yōu)惠幅度，以及做出其他容易引起用戶誤解的宣傳。

這已經(jīng)不是官方第一次規(guī)范運(yùn)營商營銷行為，此前工信部曾指出運(yùn)營商在校內(nèi)存在過度營銷的問題。上述文件也提到，鼓勵運(yùn)營商推出更質(zhì)優(yōu)價廉的資費(fèi)方案。多位來自電信行業(yè)的券商分析師稱，在電信行業(yè)增速放緩、國家要求運(yùn)營商“提速降費(fèi)”的背景下，中國移動、中國電信、中國聯(lián)通正進(jìn)入大流量、低資費(fèi)套餐的激烈競爭，爭奪電信移動客戶成了關(guān)鍵一步。

根據(jù)三大運(yùn)營商最新公布的2018年中報數(shù)據(jù)，僅4G用戶領(lǐng)域，三大運(yùn)營商上半年新獲得了9082萬個4G移動用戶。以此數(shù)據(jù)進(jìn)行估算，這意味著中國每天有 49.6萬個移動用戶成為他們的4G客戶。中國電信副總經(jīng)理高同慶曾在今年年初預(yù)計，通信市場全年移動用戶可凈增1億戶，但三大運(yùn)營商幾乎用半年時間超出了他的預(yù)計。

上半年，三大運(yùn)營商共實現(xiàn)了853.21億元凈利潤。國信證券分析，語音經(jīng)營、專項流量經(jīng)營、數(shù)據(jù)經(jīng)營成為必然趨勢。其中在流量上，根據(jù)財報，上半年中國移動手機(jī)上網(wǎng)流量增長153%，中國聯(lián)通手機(jī)用戶月戶均數(shù)據(jù)流量同比增長2.2倍，中國電信上網(wǎng)總流量增長近4倍。

用于提供4G網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的移動通信基站數(shù)量也在迅猛增長。根據(jù)財報，上半年來全國各地共新建了28萬套4G網(wǎng)絡(luò)基站，這意味著上半年平均每天有1530套基站在建設(shè)中。

這種積極擴(kuò)張引起機(jī)構(gòu)擔(dān)憂。申萬宏源指出，中國電信上半年每用戶平均收入下滑約7.7%，持續(xù)的價格戰(zhàn)下，他們稱“對于中國電信全年業(yè)績有所擔(dān)憂”。這家機(jī)構(gòu)因此下調(diào)了中國電信的評級。

工信部運(yùn)行監(jiān)測協(xié)調(diào)局提供數(shù)據(jù)顯示，移動數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)收入增速正在放緩。上半年電信業(yè)務(wù)收入累計完成6702億元，同比增長4.1%，增速較1-5月下滑0.1個百分點(diǎn)。

搶奪客戶

企業(yè)也感受到日益加劇的競爭氛圍，“近年來，公司所處的發(fā)展環(huán)境發(fā)生較大變化，行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展、技術(shù)演進(jìn)變革孕育著新的機(jī)遇，行業(yè)競爭愈發(fā)激烈”，中國移動在對競爭環(huán)境的陳述中強(qiáng)調(diào)，一個重要表現(xiàn)是，運(yùn)營商間的網(wǎng)絡(luò)、業(yè)務(wù)、服務(wù)更加趨于同質(zhì)化，客戶和流量兩個份額的爭奪更加激烈。

中國聯(lián)通在財報中稱，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)持續(xù)下滑、公司自7　月1　日起取消國內(nèi)流量“漫游費(fèi)”，以及下半年市場競爭可能周期性加劇等，也給公司發(fā)展帶來挑戰(zhàn)。變化也在中國電信發(fā)生，公司在財報中稱，“行業(yè)增長空間持續(xù)被擠壓，新技術(shù)新業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)，行業(yè)價值面臨挑戰(zhàn)”。

在擴(kuò)張手段上，中國移動在財報中稱，正積極應(yīng)對市場大流量低資費(fèi)套餐的激烈競爭，并采取了加強(qiáng)存量客戶維系、優(yōu)化套餐組合、開展融合營銷等方式；中國電信表示堅持積極的市場策略以及實現(xiàn)規(guī)模新突破；中國聯(lián)通表示正深化流量經(jīng)營，努力以薄利多銷促進(jìn)多贏。

當(dāng)前競爭態(tài)勢仍然以中國移動為首，從截至上半年的市場份額來看，中國移動占據(jù)著絕對優(yōu)勢。據(jù)記者估算，中國移動的4G用戶數(shù)是另外兩家之和的1.6倍，其半年來所建設(shè)的4G網(wǎng)絡(luò)基站數(shù)量接近另外兩家所建數(shù)量之和。

因為早在2014年抓住從3G過渡到4G時代的先發(fā)優(yōu)勢，截至2018年上半年，中國移動無論財務(wù)、市場份額上均領(lǐng)先另外兩家，其15000億元的總資產(chǎn)規(guī)模超過另外兩家企業(yè)之和，其市值是另外兩家之和的2.5倍。

這樣的競爭格局似乎很難在短期改變，但變化正在發(fā)生。今年上半年，中國電信的4G用戶凈增數(shù)量為3527萬，比中國移動多出了795萬，即便后者用戶保有量是前者的3.13倍，但取得這樣的增速意味著，上半年來每天平均有19.27萬人成為中國電信的用戶，比中國移動多4.37萬個。

根據(jù)申萬宏源分析，上半年中國電信在無線業(yè)務(wù)領(lǐng)域的收入獲得同比增長10.3%的成果，主要是凈增的3170萬移動用戶帶來的。中國電信在財報中稱，當(dāng)下用戶空間擴(kuò)展、流量紅利釋放是公司的寶貴機(jī)遇，這樣的觀念在去年年報中就有體現(xiàn)，公司認(rèn)為，流量和寬帶業(yè)務(wù)價格競爭壓力加大，這意味著用戶規(guī)模發(fā)展機(jī)會稍縱即逝。

成本壓力

但與此同時，今年5月，工信部、國務(wù)院、國資委發(fā)布《關(guān)于深入推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)提速降費(fèi)加快培育經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動能2018專項行動的實施意見》，對三大運(yùn)營商提出要求，于2018年7月1日起取消流量“漫游”費(fèi)（不含港澳臺地區(qū)）。同時，今年的《政府工作報告》中還要求移動網(wǎng)絡(luò)流量資費(fèi)年內(nèi)至少降低30%。

工信部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2018年5月，中國移動電話用戶已近15億戶，盡管將有巨大用戶群體受益于“提速降費(fèi)”，但這在多家券商機(jī)構(gòu)看來，這也是運(yùn)營商承壓的重要原因。

同時，電信市場移動端增速正在放緩。工信部運(yùn)行監(jiān)測協(xié)調(diào)局提供的數(shù)據(jù)顯示，移動電話通話量繼續(xù)下滑，上半年全國移動電話通話時長同比下降4.6%；全國固定本地電話通話時長同比下降19.6%。

另一面，全球運(yùn)營商都加快了5G投入。6月14日，3GPP正式批準(zhǔn)第五代移動通信技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)（5GNR，NewRadio新空口）獨(dú)立組網(wǎng)功能凍結(jié)后，產(chǎn)業(yè)鏈紛紛加快了5G的布局。三大運(yùn)營商也不例外。

在從4G過渡到5G網(wǎng)絡(luò)期間，三大運(yùn)營商開展5G建設(shè)需要大基建、技術(shù)和人才投入。三家公司在財報中都提及了5G網(wǎng)絡(luò)的部署情況，其中中國移動預(yù)計2020年達(dá)到全網(wǎng)規(guī)模商用，中國聯(lián)通預(yù)計2020年正式商用，中國電信預(yù)計實現(xiàn)重點(diǎn)城市的規(guī)模商用。

但5G的高投入也成為壓力之一。

此前，工信部、國資委聯(lián)合發(fā)表《深入推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)提速降費(fèi)加快培育經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動能2018專項行動的實施意見》，要求加快推進(jìn)5G產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展，預(yù)計將會加快到2019年開始投入建設(shè)。

但據(jù)《通信信息報》報道，過去5年，移動、電信、聯(lián)通在4G上的年均投入分別為：800億、500億、300億左右。如果從2019年開始三家運(yùn)營商均要上5G，則需要分別增加投入480億、300億、180億。這種投入力度，也只有中國移動能夠完成，以電信和聯(lián)通目前的業(yè)務(wù)收入和凈利潤水平，恐不足以支撐全面5G的投資。