一、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型下的紅利巨無霸

阿里巴巴的橫空出世并非沒有先兆。2009年四萬億撒下，鋼鐵、煤炭、基建房地產(chǎn)在金融危機(jī)后重獲新生。在以政府投資為主導(dǎo)的上屆政府，創(chuàng)富英雄們是王健林王石，阿里巴巴雖然耀眼，也只是墻角邊的配角而已。

強(qiáng)心劑必然無法持久，嗑藥后還是回到堅(jiān)硬的現(xiàn)實(shí)?，F(xiàn)實(shí)是，在寬松貨幣浸泡下的煤炭鋼鐵房地產(chǎn)，像個(gè)早產(chǎn)的嬰孩一樣，稍有風(fēng)吹雨打便一擊即潰。

東北三省的難題、龍煤集團(tuán)的困境，都是繁榮假象下掩蓋了高成本，在退潮時(shí)終于露出了沒有泳褲的裸體。

不管是2015年的中央經(jīng)濟(jì)工作會議還是2016年的政府工作報(bào)告，都明確指出了本屆政府的執(zhí)政方針，去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板。

依賴寬松貨幣和政府投資已經(jīng)不可持續(xù)，中國走向了轉(zhuǎn)型之路。

2015年，消費(fèi)對GDP的貢獻(xiàn)率是66%；2014年這一數(shù)字僅僅是51%。

中國的消費(fèi)經(jīng)濟(jì)正在勃興，而且將一直持續(xù)下去。目前美國消費(fèi)在GDP的占比約為68.2%（2013年，中國駐美大使館）。

由于中美在GDP消費(fèi)統(tǒng)計(jì)中還有一些差距，按照中國統(tǒng)計(jì)方式，美國的實(shí)際消費(fèi)占比更高，所以中國消費(fèi)還是有很大的進(jìn)步空間。

在消費(fèi)經(jīng)濟(jì)的崛起中，阿里巴巴占據(jù)了越來越重要的角色。

2015年中國社會消費(fèi)品零售總額正好是30萬億，3萬億恰好占了十分之一。實(shí)際上，社會消費(fèi)品零售總額的統(tǒng)計(jì)，不光是個(gè)人支出，包括企業(yè)、政府和非政府組織的支出，如果單算個(gè)人消費(fèi)的話，阿里占比的份額更大。

二、消費(fèi)結(jié)構(gòu)下的隱憂

不過，居安思危，雖然中國在邁向消費(fèi)型社會，目前最適應(yīng)中國消費(fèi)轉(zhuǎn)型的是阿里巴巴這樣的電商公司，但是未來中國的個(gè)人消費(fèi)結(jié)構(gòu)、模式，肯定會發(fā)生較大的變化，即便阿里這樣的巨無霸，想枕邊安眠，也并非易事。

1950s開始，消費(fèi)在美國GDP中國比重開始超過60%，直到現(xiàn)在仍然保持在7成左右的比例，但消費(fèi)內(nèi)容，已經(jīng)發(fā)生了翻天覆地的變化。

1950年是美國消費(fèi)結(jié)構(gòu)的拐點(diǎn)，服務(wù)業(yè)占比從38.6%提升到67.5%，商品消費(fèi)從61.4%下降至32.5%。

細(xì)分來看，房租和公共事業(yè)消費(fèi)，包括水、電費(fèi)，占比從11.3%增加至19.1%；

醫(yī)療護(hù)理類消費(fèi)占比，從2%增加到16.7%；

金融類消費(fèi)，銀行、基金和保險(xiǎn)，占比從2%增加到8.3%；

娛樂類消費(fèi)，包括健身、影音娛樂、公園和博彩業(yè)，占比從2%增加到3.8%。

非耐用消費(fèi)品，食品消費(fèi)占比從24.8%降至7.7%，服裝和鞋類消費(fèi)占比從13.3%降至3.7%。

從美國的這些數(shù)據(jù)可以印證兩個(gè)問題。對阿里來說一喜一憂。

憂的是，從阿里巴巴的交易類目看，目前占據(jù)前幾名的分別是服裝、家居、手機(jī)等，如果從美國消費(fèi)趨勢來看，這些實(shí)物類的產(chǎn)品將在未來占比逐漸減少，隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，實(shí)物類電商在中國國民消費(fèi)的比重也會減少，這是阿里巴巴所擔(dān)憂的。

喜的是，馬云早在幾年前提出來了阿里巴巴未來十年需要致力于兩方面，“快樂”和“健康”。這兩大類目都是未來消費(fèi)中激增，娛樂類和醫(yī)療護(hù)理類。

如果從消費(fèi)變化的趨勢來看，就能理解為何這兩年阿里巴巴在資本市場縱橫捭闔大手布局。

阿里先后成立了阿里影業(yè)、阿里音樂和阿里健康，重啟了口碑網(wǎng)，以及最早分拆了螞蟻金服，都是為了消費(fèi)轉(zhuǎn)型到來前提前占坑。

尤其是金融服務(wù)方面，阿里收購了恒生電子，重構(gòu)了螞蟻金服，如今螞蟻金服估值3000億元，支付、基金、保險(xiǎn)等金融服務(wù)已經(jīng)頗具規(guī)模。

除了上述三種轉(zhuǎn)型之外，阿里巴巴的另外兩個(gè)子業(yè)務(wù)，阿里云計(jì)算和菜鳥網(wǎng)絡(luò)，也已經(jīng)開始產(chǎn)生利潤，這兩種服務(wù)是全新的服務(wù)型消費(fèi)，對美國也是如此。這兩類業(yè)務(wù)的潛力，現(xiàn)在誰也無法預(yù)測，畢竟阿里云計(jì)算的增速幾乎以120%的增速在指數(shù)式發(fā)展。

在電商領(lǐng)域，阿里巴巴是一頭大象，不過在未來10年中國的消費(fèi)轉(zhuǎn)型中，能否靈活轉(zhuǎn)身，是能否做一家102年企業(yè)的關(guān)鍵。